近期，歐美銀行體系接連“出事”，硅谷銀行以及瑞信相關事件牽動著市場情緒，引發(fā)了全球市場對金融風險蔓延的關注和擔憂。同時，銀行業(yè)的不穩(wěn)定性持續(xù)將“監(jiān)管與管理”問題放置在話題中心。致同咨詢金融服務全國主管合伙人蘆弘濤近日接受采訪，對美國銀行業(yè)的破產制度與“多頭監(jiān)管”，以及瑞信事件中的監(jiān)管責任分享深度洞察。
美國銀行破產倒閉是常態(tài)
實際上，美國銀行破產倒閉的消息并不新奇。根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2008年美國有25家銀行倒閉，2009年有140家銀行倒閉；2008年至2012年期間，美國有465家銀行倒閉；而2018年至今，美國共有537家銀行破產。
蘆弘濤表示，美國中小銀行更容易破產，是監(jiān)管方式與市場機制結合的產物，嚴格的監(jiān)管提高了銀行自身風險管理能力的最低要求。對于達不到最低要求的銀行，應當通過市場優(yōu)勝劣汰的原則實現(xiàn)行業(yè)的結構優(yōu)化。
多頭監(jiān)管埋隱患
總體看，美國銀行監(jiān)管體系目前表現(xiàn)為雙軌制，即由聯(lián)邦政府和州政府監(jiān)管機構對各銀行機構實施監(jiān)管。同時，美國銀行監(jiān)管體系又具有多重性的特征，銀行監(jiān)管機構眾多，除州政府監(jiān)管機構以外，聯(lián)邦層次主要包括聯(lián)邦儲備體系（FED）、貨幣監(jiān)理署（OCC）和FDIC三大主力監(jiān)管機構。
蘆弘濤介紹，美聯(lián)儲直接負責監(jiān)管選擇成為其會員的州級銀行以及外資銀行辦事處。美聯(lián)儲也是銀行控股公司和金融控股公司的主要監(jiān)管者。對于銀行控股公司和金融控股公司，美聯(lián)儲除了審查其組建和擴張的申請，同時還要負責監(jiān)督整個公司的運營情況。
自硅谷銀行（Silicon Valley Bank，簡稱SVB）內部崩潰以來，美國監(jiān)管機構受到抨擊。有觀點認為，監(jiān)管對“SVB”的盲目在一定程度上源于美國支離破碎的監(jiān)管結構，這經常導致問題出現(xiàn)在部門裂縫之間。
蘆弘濤指出，美國金融監(jiān)管的機構設置致使“多頭監(jiān)管”成為最顯著的一個問題，而多頭監(jiān)管導致的最直接的后果為，部門因溝通不暢而出現(xiàn)監(jiān)管重疊與空白。與此同時，在危機到來時，復雜的監(jiān)管機構層次使得難以有一個權威監(jiān)管機構進行總體調控，風險管控或錯失良機。
中小銀行監(jiān)管趨向懸而未決
蘆弘濤表示，金融危機以后，美國在反洗錢和法律合規(guī)上極大地加大了管理力度，中小銀行難以負擔此類支出，金融危機留下的壞帳同時也加劇了中小銀行的負擔。因此，美國金融監(jiān)管部門的總體思路為抓大放小，更多是依靠市場機制，完成中小銀行的優(yōu)勝劣汰。
在蘆弘濤看來，SVB事件后，是否會收緊對中小企業(yè)的監(jiān)督，取決于本次事件的后續(xù)進展。若危機進一步擴散，形成系統(tǒng)性風險，且最終產生重大影響，美國金融監(jiān)管部門勢必在政策層面收緊監(jiān)管。同樣，若本次事件的連帶效應得以遏制，監(jiān)管部門還是希望依靠市場機制自行解決。
瑞信事件中的監(jiān)管責任
在硅谷銀行倒閉風波尚未完全平息之際，瑞士第二大銀行瑞士信貸集團（瑞信）在2022年財報中自曝內控重大缺陷、存款和凈資產流出等“家丑”。為防止瑞信危機在金融系統(tǒng)蔓延，在瑞士政府的直接下場干預下，瑞士第一大銀行瑞銀（UBS）同意以30億瑞郎（約合32.5億美元）收購陷入危機的的瑞信（Credit Suisse）。
瑞信的故事暫時有了結尾，然而，如同此前的硅谷銀行，銀行的監(jiān)管生態(tài)受到關注。這引發(fā)的一個問題是：監(jiān)管在多大程度上需要對瑞信危機負責？
蘆弘濤表示，針對系統(tǒng)重要性銀行，歐盟央行采取宏觀與微觀審慎監(jiān)管的原則實施監(jiān)管；其他非系統(tǒng)性和中小銀行遵循統(tǒng)一監(jiān)管模式，并遵循銀行自救優(yōu)先的原則，在該原則下，各國的金融監(jiān)管機構將優(yōu)先提供救助支持。
另一方面，對于系統(tǒng)重要性銀行，歐盟成立清算基金，確保清算工作迅速開展；對于非系統(tǒng)重要性銀行，則是有序退出，各國家金融監(jiān)管機構可在此環(huán)節(jié)牽頭，以資產轉讓或資產剝離形式，對于資產和業(yè)務進行轉讓或出售等。
蘆弘濤指出，作為歐盟這樣的組織結構，雖然有歐盟整體的金融監(jiān)管體系進行宏觀調控，但各國的金融監(jiān)管機構在監(jiān)管及風險應對方面更貼近前線。因此，瑞信作為全球頂級金融服務機構與歐盟排名第二的銀行，瑞士央行優(yōu)先提供支持，在監(jiān)管政策和政府的支持下，引導瑞銀對瑞信的收購。若瑞士監(jiān)管當局未能成功化解本次危機，歐盟監(jiān)管機構可能出手化解流動性風險，從更宏觀的角度去避免風險的蔓延。
蘆弘濤強調，在此宏觀調控的模式下，瑞士本國可能無法更有效的保護本國資產。但不可否認的是，監(jiān)管機構在SVB與瑞信等事件中做出了快速的響應，從而避免了銀行及客戶承受更進一步的風險。
來源：《深度｜透過硅谷銀行的“一生” 看美國商業(yè)銀行生態(tài)圖譜》
《瑞信交易敲定：不論監(jiān)管是否優(yōu)待 擠兌的致命風險一直存在》
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