近年來(lái)，隨著“雙碳”目標(biāo)的提出，環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理（ESG）信息披露逐漸成為全球趨勢(shì)，ESG相關(guān)因素已經(jīng)成為個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者考慮的主要問(wèn)題。但與許多新生事物一樣，與ESG相關(guān)的監(jiān)管和報(bào)告框架目前缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，舞弊的機(jī)會(huì)因此隨之增加。致同將在本篇重點(diǎn)介紹ESG背景下對(duì)于舞弊風(fēng)險(xiǎn)的管理。

致同法證咨詢(xún)合伙人Dr. Tim Klatte表示，從表面來(lái)看，推動(dòng)企業(yè)披露ESG的根本目的是在價(jià)值觀和共享繁榮方面取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，但ESG相關(guān)政策和各項(xiàng)計(jì)劃的開(kāi)發(fā)和實(shí)施，在財(cái)務(wù)和其他投入上的成本是非常高昂的，這種高投入和不確定性產(chǎn)生的壓力為舞弊滋生創(chuàng)造了條件。

理解ESG相關(guān)因素如何影響企業(yè)，并清楚地了解該領(lǐng)域中正在出現(xiàn)的舞弊風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。

關(guān)于ESG舞弊

根據(jù)Just Capital的數(shù)據(jù)，Russell 1000中超過(guò)40%的公司已經(jīng)宣布了減排承諾，其中四分之一的企業(yè)披露了到2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放的承諾。隨著投資者越來(lái)越依賴(lài)與ESG相關(guān)的指標(biāo)（其關(guān)注程度已與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告持平），企業(yè)實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的壓力將會(huì)大大增加。

ESG舞弊分為內(nèi)部舞弊和外部舞弊。內(nèi)部ESG舞弊是指管理層或員工實(shí)施的舞弊行為。它經(jīng)常涉及到幾個(gè)故意欺騙或向他人隱瞞的行為：通過(guò)報(bào)告虛假或誤導(dǎo)性的ESG信息；通過(guò)省略ESG的重大事實(shí)；不恰當(dāng)?shù)嘏禘SG計(jì)劃、項(xiàng)目和指標(biāo)。內(nèi)部ESG舞弊的發(fā)生往往是因?yàn)槿狈ΡO(jiān)督、問(wèn)責(zé)不力或內(nèi)部控制環(huán)節(jié)薄弱，此外，隨著越來(lái)越多的企業(yè)將高管薪酬與ESG進(jìn)程聯(lián)系起來(lái)，某些ESG舞弊手段可能會(huì)被使用。

外部ESG舞弊則是指組織外部各方發(fā)生的舞弊行為，例如供應(yīng)鏈中的供應(yīng)商、承包商、客戶或其他第三方。外部ESG舞弊通常涉及故意通過(guò)省略重要事實(shí)或披露與ESG計(jì)劃有關(guān)的虛假或誤導(dǎo)性信息來(lái)欺騙組織的行為。由于供應(yīng)商受到要采納與其主要客戶一致的ESG政策的壓力影響，往往會(huì)在報(bào)告有關(guān)ESG政策的時(shí)候進(jìn)行虛假和誤導(dǎo)性陳述，或一些ESG供應(yīng)商會(huì)為客戶提供不準(zhǔn)確的ESG信息，從而導(dǎo)致該公司出具的ESG相關(guān)報(bào)告和數(shù)據(jù)也存在虛假信息。

舞弊三角和ESG

在研究人們的舞弊行為時(shí)，舞弊三角是一個(gè)典型的描述舞弊實(shí)現(xiàn)條件的框架。在ESG環(huán)境中，我們也可以通過(guò)舞弊三角的三個(gè)要素——機(jī)會(huì)、激勵(lì)（壓力）和合理化來(lái)識(shí)別舞弊。

機(jī)會(huì)要素是指可以進(jìn)行舞弊而又能不被發(fā)現(xiàn)或能逃避懲罰的時(shí)機(jī)。當(dāng)企業(yè)缺乏適當(dāng)緩解固有舞弊風(fēng)險(xiǎn)的控制環(huán)境時(shí)，舞弊發(fā)生的幾率就會(huì)增加。在ESG環(huán)境中，這樣的控制環(huán)境可以包括明確的ESG指標(biāo)制定的政策，以及來(lái)自?xún)?nèi)部和外部的監(jiān)督者，以確保企業(yè)遵守這些政策。

壓力要素是企業(yè)舞弊者的行為動(dòng)機(jī)，會(huì)刺激個(gè)人為其自身利益而進(jìn)行舞弊。公司中的高層面臨著巨大的壓力，需要做出并實(shí)現(xiàn)ESG承諾。在籌集資金方面，壓力尤其巨大。越來(lái)越多的私募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資、養(yǎng)老基金和上市公司堅(jiān)持審查公司的ESG政策、目標(biāo)和指標(biāo)。即使是私人控股公司也有必要籌集資金，當(dāng)籌集資金時(shí)，投資者開(kāi)始越來(lái)越多地詢(xún)問(wèn)公司的供應(yīng)鏈管理、環(huán)境影響、高管薪酬模式以及其他與ESG相關(guān)問(wèn)題。這種壓力可能會(huì)導(dǎo)致公司減少對(duì)供應(yīng)商或第三方的審查，因?yàn)榻衣豆?yīng)鏈中其他主體的ESG舞弊或者舞弊風(fēng)險(xiǎn)同樣會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生負(fù)面影響。

合理化要素是舞弊行為人說(shuō)服自己的能力，即必須找到某個(gè)理由，使舞弊行為與其本人的道德觀念、行為準(zhǔn)則相吻合。ESG代表了許多社會(huì)美德。因此，舞弊者可能會(huì)合理地認(rèn)為，在ESG承諾方面取得進(jìn)展值得獎(jiǎng)勵(lì)，而不是懲罰。如果組織面臨兩種選擇：一是提供真實(shí)的但是表現(xiàn)不佳的ESG報(bào)告，進(jìn)而導(dǎo)致組織面臨經(jīng)濟(jì)損失和裁員；二是篡改ESG數(shù)據(jù)，以顯示樂(lè)觀的結(jié)果，從而保住企業(yè)的業(yè)績(jī)不會(huì)發(fā)生裁員，一些公司就會(huì)選擇虛假陳述，以合理化他們的舞弊行為。

ESG舞弊分類(lèi)

致同受注冊(cè)舞弊審查師協(xié)會(huì)（ACFE）職業(yè)舞弊和濫用分類(lèi)系統(tǒng)（也稱(chēng)為舞弊樹(shù)）的啟發(fā)，開(kāi)發(fā)了ESG舞弊分類(lèi)法。

除了ACFE三大舞弊類(lèi)別：腐敗、資產(chǎn)挪用和財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊之外，ESG舞弊分類(lèi)法還歸納出第四個(gè)類(lèi)別，稱(chēng)為非財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊，該類(lèi)別引入了和ESG報(bào)告相關(guān)的舞弊風(fēng)險(xiǎn)，界定了和ESG相關(guān)的舞弊行為，包括組織故意隱瞞、偽造或虛假陳述重大非財(cái)務(wù)信息以欺騙和吸引投資者、資金、貸款或其他利益的行為。與財(cái)務(wù)指標(biāo)類(lèi)似，這些非財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露和評(píng)估都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行嚴(yán)格控制。

降低ESG舞弊風(fēng)險(xiǎn)的建議

在ESG環(huán)境發(fā)展如此迅速的情況下，公司剛剛起步時(shí)很難制定ESG反舞弊計(jì)劃。雖然可能存在挑戰(zhàn)，但傳統(tǒng)的舞弊風(fēng)險(xiǎn)管理指南將有所幫助。致同與ACFE合作，發(fā)布了反舞弊行動(dòng)手冊(cè)，就如何根據(jù)COSO/ACFE舞弊風(fēng)險(xiǎn)管理指南中概述的五項(xiàng)關(guān)鍵舞弊風(fēng)險(xiǎn)管理原則來(lái)制定和完善舞弊風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，向各組織提供了可操作性的指導(dǎo)。

以下是此方法關(guān)于企業(yè)在構(gòu)建合理ESG舞弊風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃時(shí)可以考慮的建議，這也與五項(xiàng)關(guān)鍵舞弊風(fēng)險(xiǎn)管理原則保持一致。

舞弊風(fēng)險(xiǎn)治理：企業(yè)需要制定并傳達(dá)舞弊風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。

舞弊風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：企業(yè)需要進(jìn)行全面的舞弊風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

舞弊控制活動(dòng)：企業(yè)需要選擇、制定和有效地利用預(yù)防性和檢查性的舞弊控制活動(dòng)。

舞弊調(diào)查和糾正措施：企業(yè)需要建立一個(gè)溝通流程，以獲取潛在的舞弊信息，并有效地利用合適的協(xié)調(diào)方法來(lái)進(jìn)行調(diào)查和糾正。

舞弊風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控活動(dòng)：企業(yè)需要選擇、制定和執(zhí)行持續(xù)的評(píng)估。

對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，ESG因素很快就將變得與財(cái)務(wù)指標(biāo)一樣重要，隨著這種迅速崛起的趨勢(shì)，與ESG相關(guān)的壓力和機(jī)會(huì)也會(huì)隨之增加。企業(yè)需要評(píng)估其ESG計(jì)劃，更新報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)控制，并提升自身能力來(lái)緩解ESG相關(guān)的舞弊風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)能夠迅速行動(dòng)起來(lái)，將產(chǎn)生領(lǐng)先于同行的重大優(yōu)勢(shì)，更好地應(yīng)對(duì)新風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的挑戰(zhàn)。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。

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